Estrictamente hablando, no lo haces.
Puede invertir en empresas o activos que producen (o son capaces de producir) tales productos, porque se puede esperar que dicha inversión tenga un rendimiento y produzca ganancias. Puede invertir en acciones de mineros de oro o empresas madereras, etc., porque estas empresas necesitan capital de inversión para comprar y mantener el equipo para cosechar esos productos, y esa es la definición clásica de una inversión: proporcionar capital de trabajo para una empresa con la expectativa de que dicha empresa podrá producir un retorno de capital sobre esa inversión que exceda la inversión original.
Varias de las otras respuestas (algo correctas) hacen referencia al mercado de productos básicos como un lugar donde puede “invertir” en productos básicos. Veamos por qué esas respuestas son incorrectas.
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- una mercancía es algo que se puede comprar por un precio conocido porque cuesta hacer una cierta cantidad. Ese precio se entiende bastante bien, aunque no es una cantidad fija en ningún lugar y tiempo en particular debido a varios factores de “suerte”: el trigo podría tener un rendimiento mejor o peor de un año a otro, los árboles pueden ser más difíciles o más fáciles de cosechar y enviar a su destino final más o menos fácilmente, etc. Pero estrictamente hablando, si está “invirtiendo” en un contrato de futuros, no está “invirtiendo”, está especulando que sabe algo sobre la facilidad o desventaja de ese particular año podría proporcionar.
- No puede invertir en productos básicos: puede mantener temporalmente un contrato para entregar un producto básico o puede aceptar la entrega de ese producto básico, y si no entrega continuamente los contratos escritos, caducarán sin valor y perderá todo tu capital Puede invertir en una empresa que se dedica al negocio de mantener productos básicos, como un ETF de productos básicos (sí, es cierto, un ETF es en realidad una empresa que mantiene inversiones), pero está pagando una tarifa para utilizar los conocimientos de esa empresa comprar y vender productos básicos y los contratos de futuros y derivados en los que se basan.
- Si compra y mantiene un producto, hay un costo fijo asociado con el almacenamiento de ese producto. Con el oro, probablemente el más fácil de los productos básicos, todavía tiene que preocuparse por mantener esa barra física a salvo del robo, y si invierte (por ejemplo) en un ETF que tenga “oro físico”, pagará una tarifa administrativa cada año por algo que (básicamente) nunca cambia en el precio ajustado por inflación. Por lo tanto, no está invirtiendo en ese momento, está “preservando el capital”, generalmente con pérdidas en relación con la inflación. Dado que no está recibiendo un retorno de capital superior a la inversión original, no es una inversión.
- La mayoría de los productos son perecederos. Madera, aceite, trigo, jugo de naranja, incluso agua: no se puede sostener tal cosa como se puede sostener una barra de oro y esperar que conserven su valor. Los líquidos se evaporan. Pudrición de madera y trigo. El jugo de naranja se echa a perder. Para estos, ni siquiera puede intentar involucrarse en especulaciones a largo plazo (lo que podría considerarse marginalmente como “inversión”, de alguna forma) de que el zumo de naranja “de este año” va a ser “más valioso” el próximo año. que el jugo de naranja del año próximo, porque lo consumes y lo usas, o dejas que se pudra sin valor Puede intentar, a corto plazo, controlar o arrinconar el mercado, o comprar contratos por adelantado si sabe (o le importa especular) que el jugo de naranja de este año podría alcanzar un precio más alto de lo normal, pero nuevamente, eso no es una inversión, eso es especulación, o más propiamente, juegos de azar.
como tal, usted no “invierte” en recursos naturales: invierte en empresas que utilizan o producen recursos naturales, o que administran la compra y venta de esos recursos. Cualquier compra directa de un recurso natural es especulación o arbitraje: recaudar un alquiler o una tarifa o ganar el juego asociado con la tenencia de ese producto por un corto período de tiempo. En el mejor de los casos, puede esperar mantener ese producto suponiendo que dicho producto será más escaso y, por lo tanto, alcanzar un precio más alto en el mercado, pero a menos que controle cantidades significativas, no puede controlar razonablemente el riesgo asociado con tal apuesta. En ese momento, no está invirtiendo, está participando en una forma de “preparación para desastres”, con la esperanza de ser una de las pocas personas que lo hace bien cuando la mayor cantidad de población no está preparada.
Hay una visión de la inversión que sugiere que la verdadera inversión no es un juego de “suma cero”, que una inversión genuina permite la producción o creación de nuevas tiendas de valor que no existirían sin dicha inversión. Hay toneladas de ejemplos: invertir en una empresa como “Bell Telephone” creó una nueva industria de comunicación que nunca antes había existido y ha creado todo tipo de nuevas innovaciones a medida que maduraba: faxes, Internet, etc. Nuevas creaciones de valor puramente de la nada.
Sería inútil, por ejemplo, intentar invertir en un producto llamado “minutos de teléfono” o un producto llamado “transistores” porque hay mucha evidencia de que la tendencia general en el precio de ambas cosas se ha acercado asintóticamente a cero durante décadas. . Esta es la paradoja de la inversión en materias primas: a la larga, el precio de las “cosas” tiende a acercarse a cero, ya sea porque decaen o se vuelven menos costosas a medida que la tecnología disminuye el precio de dichas “cosas”. En la mayoría de los casos, es mejor invertir en “picos y hachas”, en lugar de invertir en una cosa, que es de naturaleza transitoria y está constantemente en riesgo de ser robada, usted invierte en el proceso de reunir y hacer cosas, y la inteligencia de personas u organizaciones.
Incluso el oro, cuyo precio cambia muy poco sobre una base ajustada a la inflación, se ha vuelto significativamente más barato debido a algo llamado “productividad”. A medida que los humanos se vuelven más productivos en todos los aspectos, el precio relativo de cualquier mercancía se convierte en un porcentaje menor del presupuesto total de capital disponible. A principios del siglo XX, la persona promedio de la primera persona del mundo gastaba más del 75% (probablemente más cerca del 90%) del presupuesto de su hogar en alimentos. A medida que avanzaba el siglo XX, esa misma persona promedio gasta menos del 10% (y muchos más cerca del 5%) de su presupuesto familiar total en alimentos. ( ver, por ejemplo, los datos en A Revolution Down on the Farm: The Transformation of American Agriculture since 1929 eBook: Paul K. Conkin ) Si hubiera invertido en la hipotética mercancía “caloría de alimentos” (incluso sin tener en cuenta el deterioro), usted habría perdido casi todo su dinero, porque en relación con el valor del dinero producido por el trabajo de un día, el precio de una caloría se ha desplomado en el transcurso de los últimos 100-200 años. Si observa el precio del oro en relación con el capital general que puede ejercer, digamos, toda la economía de los EE. UU. (Pero también contra casi todas las economías del mundo) en las últimas décadas, vería que El verdadero “precio” de una onza de oro ha caído en picada. En un momento dado, tanto los anillos de bodas de oro como los diamantes podrían haber sido una extravagancia que la mayoría de la gente no podía pagar, y sin embargo, hoy, me sorprendería si ni siquiera hay una porción significativa de personas pobres que hayan tenido al menos algunas piezas de joyería de metal, un reloj o un teléfono celular, un anillo de diamantes para su cónyuge, etc., etc., que hace 50 años se habrían considerado valiosos, guardados en una caja fuerte y solo usados en ocasiones especiales.
